Πόσα χρειάζεται η ανάπτυξη 12%
Στο παράδειγμα, η ανάπτυξη 12% απαιτεί πρόσθετο κεφάλαιο κίνησης 17.824,44 ευρώ, εφόσον παραμείνουν ίδιοι οι χρόνοι είσπραξης, αποθέματος και πληρωμής και η αναλογία κόστους. Η αφετηρία είναι μηνιαίος τζίρος 60.000 ευρώ, περιθώριο συνεισφοράς 42%, είσπραξη σε 55 ημέρες, απόθεμα 70 ημερών και πληρωμή προμηθευτών σε 35 ημέρες.
Για τον σχεδιασμό της ανάπτυξης, αυτό είναι το πρόσθετο ποσό χρηματοδοτικής δέσμευσης που χρειάζεται να υπολογίσετε. Για να εξετάσετε πώς μπορεί να μειωθεί η δέσμευση, συγκρίνετε ταχύτερη είσπραξη, λιγότερες ημέρες αποθέματος και διαφορετικό χρόνο πληρωμής προμηθευτών. Οι ίδιοι αριθμοί ημερών δεν έχουν την ίδια επίδραση σε ευρώ.
Πώς προκύπτει η σημερινή δέσμευση
Με ετήσιο τζίρο 720.000 ευρώ, ο κύκλος μετατροπής ταμείου είναι 90 ημέρες. Υπολογίζεται ως ημέρες είσπραξης + ημέρες αποθέματος − ημέρες πληρωμής προμηθευτών. Το ποσό που δεσμεύεται, όμως, χρειάζεται ξεχωριστό υπολογισμό για κάθε σκέλος:
| Σκέλος | Ποσό | Επίδραση στη δέσμευση |
|---|---|---|
| Απαιτήσεις από πελάτες | 108.493,15 ευρώ | Προστίθενται |
| Απόθεμα | 80.087,67 ευρώ | Προστίθεται |
| Υποχρεώσεις σε προμηθευτές | 40.043,84 ευρώ | Αφαιρούνται |
Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι απαιτήσεις + απόθεμα − υποχρεώσεις σε προμηθευτές. Η χρηματοδοτική δέσμευση του παραδείγματος είναι 148.536,99 ευρώ με στρογγυλοποίηση στα λεπτά, ή 148.537 ευρώ σε ακέραιη εμφάνιση, και αντιστοιχεί στο 20,63% του ετήσιου τζίρου. Οι υπολογισμοί γίνονται χωρίς πρόωρη στρογγυλοποίηση.
Οι απαιτήσεις υπολογίζονται στον τζίρο, ενώ απόθεμα και προμηθευτές στο κόστος πωληθέντων. Το ημερήσιο κόστος πωληθέντων προκύπτει από τον τύπο: ετήσιος τζίρος × (1 − περιθώριο συνεισφοράς %) ÷ 365. Γι’ αυτό δεν υπολογίζετε το κεφάλαιο κίνησης πολλαπλασιάζοντας τις ημερήσιες πωλήσεις επί τον κύκλο των 90 ημερών.
Με την ανάπτυξη του παραδείγματος, ο μηνιαίος τζίρος γίνεται 67.200 ευρώ και ο ετήσιος 806.400 ευρώ. Η αύξηση του κεφαλαίου κίνησης δεν είναι έξοδο ή ζημία: δείχνει πρόσθετη δέσμευση στη λειτουργία και δεν αποδεικνύει κερδοφορία ή διαθέσιμο υπόλοιπο ταμείου.
Τι αλλάζει αν η είσπραξη μετακινηθεί κατά 15 ημέρες
Για να επιλέξετε ποιον χρόνο θα εξετάσετε πρώτα, κρατήστε τον αρχικό τζίρο και αλλάξτε έναν μόνο μοχλό. Στα παρακάτω σενάρια, τα υπόλοιπα πεδία μένουν ίδια:
| Αλλαγή | Ημέρες είσπραξης / αποθέματος / πληρωμής | Κύκλος | Κεφάλαιο κίνησης |
|---|---|---|---|
| Είσπραξη 15 ημέρες αργότερα | 70 / 70 / 35 | 105 ημέρες | 178.126,03 ευρώ |
| Είσπραξη 15 ημέρες νωρίτερα | 40 / 70 / 35 | 75 ημέρες | 118.947,95 ευρώ |
| Απόθεμα μειωμένο κατά 15 ημέρες | 55 / 55 / 35 | 75 ημέρες | 131.375,34 ευρώ |
| Πληρωμή προμηθευτών 15 ημέρες αργότερα | 55 / 70 / 50 | 75 ημέρες | 131.375,34 ευρώ |
Αν μπορείτε να μειώσετε τον χρόνο είσπραξης, αυτός ο μοχλός ελευθερώνει περισσότερο κεφάλαιο από την αντίστοιχη μείωση του χρόνου αποθέματος. Η διαφορά οφείλεται στη βάση υπολογισμού: οι απαιτήσεις χρησιμοποιούν ολόκληρο τον τζίρο, ενώ το απόθεμα και οι προμηθευτές το κόστος πωληθέντων.
Η καθυστέρηση είσπραξης κατά 15 ημέρες δεσμεύει 11.764,60 ευρώ περισσότερα από το πρόσθετο κεφάλαιο της ανάπτυξης 12%, με τις συγκεκριμένες διαφορετικές παραδοχές. Επομένως, στον σχεδιασμό της ανάπτυξης εξετάστε και τον χρόνο είσπραξης: η επιβάρυνση από την καθυστέρηση εδώ είναι μεγαλύτερη από εκείνη της αύξησης του τζίρου.
Τα σενάρια είναι εναλλακτικές συγκρίσεις και δεν αθροίζονται μηχανικά με το ποσό της ανάπτυξης. Αν αλλάξουν μαζί ο τζίρος και οι χρόνοι, χρειάζεται υπολογισμός με τα αντίστοιχα νέα πεδία. Η μεταβολή του χρόνου πληρωμής προμηθευτών είναι υποθετικό σενάριο, όχι οδηγία μονομερούς καθυστέρησης συμβατικών πληρωμών.
Ποια πεδία να βάλετε και ποια βελτίωση να επιλέξετε
Στο εργαλείο συμπληρώνετε μηνιαίο τζίρο, περιθώριο συνεισφοράς, ημέρες είσπραξης (DSO), ημέρες αποθέματος (DIO) και ημέρες πληρωμής προμηθευτών (DPO). Η ετήσια μεταβολή τζίρου είναι προαιρετική. Η φόρμα δέχεται περιθώριο από 0 έως 100%, ετήσια μεταβολή από −100 έως 500% και ημέρες από 0 έως 730.
Υπάρχουν επίσης τρία προαιρετικά, μη αρνητικά υπόλοιπα: απαιτήσεις, αποθέματα και προμηθευτές. Μόνο θετικό υπόλοιπο αντικαθιστά το αντίστοιχο σκέλος που υπολογίζεται από τις ημέρες. Δεν χρειάζεται να συμπληρώσετε και τα τρία: στο παράδειγμα, αν δηλώσετε μόνο απαιτήσεις 90.000 ευρώ, οι ημέρες είσπραξης γίνονται 45,625, ενώ οι ημέρες αποθέματος και πληρωμής παραμένουν 70 και 35.
Η επιλογή 5, 10 ή 15 ημερών αλλάζει τον ενεργό πίνακα και το αποτέλεσμα ελευθέρωσης. Πρόκειται για συνδυασμένη αλλαγή: μειώνονται οι ημέρες είσπραξης και αποθέματος και αυξάνονται οι ημέρες πληρωμής προμηθευτών κατά τον επιλεγμένο αριθμό.
| Βελτίωση σε κάθε μοχλό | Νέες ημέρες είσπραξης / αποθέματος / πληρωμής | Νέος κύκλος | Νέο κεφάλαιο κίνησης | Ελευθέρωση |
|---|---|---|---|---|
| 5 ημέρες | 50 / 65 / 40 | 75 ημέρες | 127.232,88 ευρώ | 21.304,11 ευρώ |
| 10 ημέρες | 45 / 60 / 45 | 60 ημέρες | 105.928,77 ευρώ | 42.608,22 ευρώ |
| 15 ημέρες | 40 / 55 / 50 | 45 ημέρες | 84.624,66 ευρώ | 63.912,33 ευρώ |
Επιλέξτε τη μεταβολή χρόνων που εξετάζετε για την επιχείρησή σας και διαβάστε το αποτέλεσμα της ενεργής επιλογής. Ο σταθερός πίνακας συγκρίσεων περιλαμβάνει και τη συνδυασμένη βελτίωση 15 ημερών· η παρουσία της δεν σημαίνει ότι αυτό είναι το ενεργό σενάριο.
Η είσπραξη και το απόθεμα δεν μπορούν να αποκτήσουν αρνητικές ημέρες. Η μείωση σταματά στο 0 και ο νέος κύκλος υπολογίζεται από τις πραγματικές νέες τιμές. Έτσι, με αρχικές ημέρες 3, 4 και 35 και βελτίωση 10 ημερών, οι νέες ημέρες είναι 0, 0 και 45, ο κύκλος −45 ημέρες και η ελευθέρωση 21.935,34 ευρώ. Δεν εφαρμόζεται ολόκληρη η μείωση στα δύο πρώτα σκέλη.
Μέχρι πού φτάνει η εκτίμηση χρηματοδότησης
Ο υπολογισμός βασίζεται σε σταθερές ημέρες και αναλογίες κόστους. Δεν αποτελεί λογιστικό υπόλοιπο ή ισοζύγιο ταμειακών ροών και η εκτιμώμενη ελευθέρωση δεν είναι εγγυημένη διαθέσιμη ρευστότητα.
Δεν περιλαμβάνει επενδύσεις, εποχικότητα, πάγια, φόρους, μισθοδοσία ή εβδομαδιαίο ταμειακό χρονοδιάγραμμα. Χρησιμοποιήστε το αποτέλεσμα για να συγκρίνετε τη χρηματοδοτική δέσμευση της ανάπτυξης με εκείνη των διαφορετικών χρόνων λειτουργίας, χωρίς να το θεωρήσετε συνολική πρόβλεψη των χρημάτων που θα χρειαστεί η επιχείρηση.